导演：徐纪周 白涛 易军
主演：赵丽颖 陆毅 陶昕然 袁文康 石兆琪 舒耀瑄 李颖 李梦男 叶峰 马灿灿 苏小玎 周玲 秦浩 赵寰宇 陈铮 房晓航 孙仲秋 刘彦卿 秦戈 肖聪 姚未平 周乐 侯京健 钟林 汤寅 张明磊 王子辰 邱意浓 李阔 宗晓军 高鑫 杨凯茗 查美竹 张文婷 宋词 葛兆梅 颜景瑶 马熙米 徐朝 周迪 李佳伟 陈旭明 张水礼 超凡 海佟 周晓海 陶立新 李莎莎 车晓彤 程龙 崔志刚 杨正炜 韩佳蓝 赵雷棋 郑亚 朱峰 孙丽丽 聂娥 胡建盛 孙娜 宋彦承 张家骏 李红磊 张钧译 苗存毅 李乐辰 孟菲 韩嘉斌 徐天星 秦越
1937年8月，淞沪会战之前，上海的蓝家大小姐蓝胭脂因为一盒胭脂，被意外卷入了国民党救国会与日本特高课的对抗之中，揪出了潜伏的日方间谍——上海军需处处长冯子雄，然而他正是胭脂的闺蜜冯曼娜的父亲。冯子雄拒捕惨死，曼娜从此对胭脂恨之入骨。同时，冯子雄的下线间谍“影子”在国民党的锄奸行动中身亡，与他潜伏在同一部门的共产党情报员周宇浩大胆冒充“影子”的身份反向渗透进日本特高课，期间也与胭脂和曼娜结缘。
随着上海的陷落，胭脂正式成为救国会特工。而曼娜因仇恨而叛国，在日方特务组织特战总部中也成为一名特工。周宇浩一直想把曼娜争取回来，但是曼娜对胭脂仇恨太深难以自拔。围绕着上海的谍报斗争，胭脂和曼娜这对昔日姐妹展开了一场残酷的对决……